Dengan mengandaikan bahawa aset yang mendasari kontrak niaga hadapan tidak membayar dividen atau kos berkaitan (simpanan, dsb), saya mempunyai formula berikut untuk harga F_t kontrak niaga hadapan pada masa t:

F_t = S_t * e ^ r (T-t)

di mana S_t adalah nilai aset pendasar pada masa t, r adalah kadar bebas risiko, dan T ialah tarikh penghantaran kontrak.
Katakan bahawa F_t lt; 0. Jika saya mempunyai kedudukan yang panjang dalam kontrak tertentu ini pada masa t pada keadaan dunia sebenar, adakah saya akan menerima jumlah wang F_t, atau mungkin tangan hanya berubah?